Finance, bankovnictví

ad Termínové operaceSWAP– technika– cena– k čemu se používáTermínový kontrakt, kde dochází k časově limitované směně dvou jistinných částek, přičemž každá jistina je v jiné měně, popř. kromě jistin i úrokové platby.Swapová sazba je...

(1) FORWARD– je to termínový nákup či prodej zahr. měny k předem sjednanému čas. okamžiku a za předem stanovenou cenu – tzv. forwardový kurz. (obchody na OTC trhu – velkoobchodní trh i klientský).1. Klient...

SYNTETICKÁ FORWARD OPERACE– zajištění pomocí vhodných devizových operací na spotovém a termínovém trhu.(přesněji viz učebnice)Vypůjčím si částku v zahr. měně, okamžitě ji proměním do dom. měny (Kč), vytvořím okamžitě korunové depozitum se splatností stejnou...

Konverze Kč do CHF neproběhne rovnou, ale Kč/EUR a pak CHF/EURkurz není kótován přímo, nazývá se křížový kurz, dle „křížového pravidla“.Viz tabulka řádky a sloupce tvoří měny – v tabulce pak vzájemný kurz –...

FREE FLOATING– tržní deviz. kurz, volně pohyblivý, CEB neomezuje ve větší míře devizové kurzy, nejsou oscilační pásma, mění se dle nab. a popt. Tento systém umožňuje přizpůsobování – vyrovnávací mechanismy; měny USD, EUR, GBP,...

Spotové operace– jednoduché obchody, prodej či nákup zahr. měny na devizovém trhu. Okamžité vypořádání. (dodání měny do 2 dnů po transakci)USD-CAD (jen 1 den)běžné operace na klientském trhu – vypořádání třeba i ten samý...

Jestliže kurz apreciuje (proráží spodní úroveň oscilačního pásma), CB zareaguje proti zhodnocení (nakupuje zahr. měnu za koruny) – nakupuje vehicle currency.Jestliže kurz depreciuje, CB nabízí na trhu zahr. měnu (poptává domácí měnu). CB je...

SYSTÉM CRAWLING BAND (POSUVNÉ ZAVĚŠENÍ)– stojí na pevném kurz. mechanismu.– různě časté změny centrálního kurzu (devalvace či revalvace) – pravidelně či nepravidelně. – klady:o umožňuje kurzu určitý vývoj v delším horizontuo umožňuje udržování relativně...

NEJZNÁMNĚJŠÍ PEV. KURZ. SYSTÉMBretton Woods1944 USA – konferencezákladní rezervní měna je USDpevná cena zlata vyjádř. v USD35 USD/TROJ. UNCE ZLATAcentrální banka USA se zavázala k udržení a k libovolným konverzím USD/zlato při transakcích v...

Matematicko statistické metody:instituce „filtru“– filtr je nástroj, který ukazuje, že pohyb deviz. kurzu je větší než nastavená hodnota filtru. Investor se obává zhodnocení Kč vůči USD. Zadá, aby počítač v případě zhodnocení o více...