Př.: Podnik A může získat …
Př.: Podnik A může získat vzhledem ke své bonitě jen dlouhodobý úvěr s variabilním úročením, ačkoliv má zájem o pěvně úročný úvěr. Banka má na trhu jiné postavení a může na kapitálovém trhu získat pevně úročenou půjčku. Mohou proto uzavřít úrokový swapový obchod. Na jeho základě emituje banka vzhledem ke svému bonitnímu postavení pevně úročený dluhopis a podnik vydá proměnlivě úročenou obligaci.
Banka převezme závazek uhradit podniku proměnlivé úroky a podnik převezme závazek za pevné úroční bankovního dluhopisu, včetně úrokové přirážky za ponechání bonitní výhody banky. Výměnou těchto úrokových závazků dosáhnou obě strany svého záměru.
1. příjem kapitálu z emise dluhopisů
2. variabilní úroky
3. příjem z emise
4. variabilní úroky z dluhopisů
5. fixní úroky
6. fixní úroky z dluhopisů
