Finanční zprostředkovatelé

– subjekty: bankovní a nebankovní instituce – poskytují fin. služby – nevýrobní – nejklíčovější instituce na FT 1) bankovní instituce – popis dle zákona o bankách č. 21/1992 = práv. osoba v podobě a.s. se sídlem v ČR, která přijímá vklady a poskytuje úvěry a mí povolení působit jako banka – nemohou existovat „rodinné banky“ – majitel vlastní cenné papíry – povolení musí udělit ČNB – uděluje bank. licence – přesně spec. rozsah činností – u nás většinou plná licence – vše podle zákona o bankách – někdy jenom částečná licence – stavební spořitelny, hypoteční banky, … – v ČR je 2 stupňový bank. systém (navzájem si rovné instituce, CB – může zasahovat do bank. systému – bank. regulace a bank. dohled) – systémy: – systém odděleného bankovnictví – norm. banky nenabízejí investice – na to jsou inv. banky (USA) – banky mohou a dělají vše – průnik – systém smíšeného bankovnictví (Maďarsko, Itálie) Komerční banky (1): – instituce jejichž zákl. posláním je příjem bank. vkladů a poskytování úvěrů – většinou vysoce univerzální, nabízí širokou paletu služeb a činností (CP, vydávání plat. instr., …) – široká klientela (otevřená pro veškeré subjekty) – dnes vytváří holdingové společnosti – banka = mateřská společnost a vytváří dceřiné společnosti – další fin. služby – ovládá leasingovou, pojišťovny, realitky, penz. fondy – dělají to z existenčních důvodů, protože se omezuje význam bank – pokles zprostředkování – hovoří se o „bankovních supermarketech“ – v ČR to dělají od poloviny 90. let – u nás největší ČSOB, pak KB, ČS Spořitelny (1): – bankovní instituce – moc se neliší od KB – hl. odlišnost: byly orientovány na drobné střadatele – v minulosti měly jiné postavení – vyžaduje širokou síť poboček (retailové bankovnictví) – objem vkladů >> úvěry (minulost) -> přebytek prodávaly OB – měli vedoucí postavení na mezibank. trhu depozit – poskytovaly KB primární úspory – postupně expandovali (co se subjektů týče) a získávají větší klienty -> dnes není skoro rozdíl oproti KB – i dnes má ČR přebytek úspor – v ČR: ČS, Poštovní spořitelna (divize ČSOB) – využila síť poboček pošty Stavební spořitelny (1): – bankovní instituce, od KB se liší omezenou bank. licencí – nabízí 1 produkt – umělá instituce – vzniká na základě zákona – rozšířené v Evropě (Něm., Rak.) – zakládaly se v 1990 letech – každý klient si pravidelně spoří částku, dostává vysoké úroky, realizuje výhody (úroky nejsou daněny, stát dává 25%, max. 4500 ročně) – pak klient může získat úvěr (velmi výhodný), ale pouze pro účely spojené s bydlením + další výhody (odečítat úroky z daní, …) Hypoteční banky (1): – opět omezená bank. licence – nabízí zvl. úvěr – hypoteční úvěr – pro transakce s nemovitostmi – mohou využít i firmy – převážně dlouhodobý úvěr – náročné prostředky, dlouhodobá splatnost nemovitosti – max. 25 let, obvykle 10-15 let – požaduje se zajištění – zastavují se nemovitosti (většinou ty kupované) – při nesplácení může banka prodat nemovitost pro uspokojení pohl., ale rozdíl mezi získanou částkou a úvěrem jde na klienta (může být i záporný!) – zároveň banka většinou požaduje životní pojistku na ni + pojištění proti živ. pohromám – jsou financovány obvykle s hyp. zást. listy (s dlouhou splatností) -> získávají prostředky – úroky jsou osvobozeny od daně, vcelku bezpečné, ale velmi nelikvidní (nelze před splatností) Úvěrová družstva (1): – maloobchodní bankovnictví (soukromý sektor) – u nás není právně úplně bankovní instituce, ve světě ano – u nás se rozvíjeli mezi válkami (existovalo jich tisíce) – přijímají vklady od družstevníků a poskytují úvěry (většinou členům) – byla úzce svázána s městy, obcemi – půjčovali i těm nejdrobnějším – po roce 48 skoro všechny končí (některé spojeny s ČS) – v pol. 90. let – pokus o obnovu, ale většinou vytunelovány Exportní banky (1): – komerční instituce, ziskové, podporované státem – omezená licence na podporu exportu – při výrobě a vývozu je zaplaceno až po dodání a to je potřeba financovat – často se angažují ve velkých zakázkách – ČEB (česká exportní banka) Rozvojové (záruční) banky (1): – ČZRB (česká záruční a rozvojová banka) – záruky klientům KB – klienti sjednávají úvěr u KB a tato banka se za něj zaručí – pro malé a střední firmy – poskytují přímé úvěry vybranému segmentu – většinou pro subj., které by jinak neměli šanci Aktiva a Pasiva u Bank: – Pasiva: 1-4 tvoří 90% pasiv – 1) závazky ke klientům (přes 60%) – 2) závazky z obligací – 3) závazky vůči jiným bankám – obchodují mezi sebou – 4) rezervy – zákl. jmění, kap. fondy, rezervní fondy, nerozdělený zisk (neutr. ztráta) – podřízený dluh – na pomezí cizích a vlastních zdrojů – rizikový kapitál – Aktiva: – pokladní hotovost, vklady u CB – cenné papíry, obligace – pohl. za bankami – úvěry klientům – 40% aktiv – majetkové účasti, hmotný a nehmotný majetek, vlastní investice