15. Podílové fondy

Poslání podílových fondů a jejich poslání na kapitálovém trhu – podílový fond je organizační složka investiční společnosti, v níž je soustředěn cizí majetek, který investiční společnost spravuje. Podílový fond není PO a nemůže tudíž mít své vlastní obchodní jméno. – (Kolektivní investování, s.76) Podmínky opravňující prodej podílových listů – investiční společnost, která chce prodávat podílové listy investorům, musí splnit následující podmínky: – o vytvoření podílového fondu rozhoduje orgán IS v souladu se stanovami a.s. – IS musí přijmout statut podílového fondu – vydávání podílových listů za účelem prodeje musí být schváleno příslušným státním orgánem, který současně schvaluje i statut podílového fondu. – (Kolektivní investování, s.77) Druhy podílových fondů: – otevřený podílový fond – pro otevřeny podílový fond je charakteristické to, že počet vydávaných podílových listů není předem omezen a podílník má právo na odkoupení podílového listu IS – (Kolektivní investování, s.77) – uzavřený podílový fond – v případě uzavřeného podílového fondu je prodej podílových listů omezen, a to buď počtem vydávaných listů, nebo ohraničením doby jejich prodeje. Podílník uzavřeného podílového fondu nemá právo na zpětný prodej podílového listu IS. – (Kolektivní investování, s.79) Statut podílového fondu – statut podílového fondu má povahu smluvních podmínek mezi IS a investorem (podílníkem). V zásadě stanoví podmínky správy majetku svěření IS v určitém podílovém fondu ke kolektivnímu investování a vzájemná práva a povinnosti IS a podílníka. – Statut podílového fondu musí obsahovat: – zaměření a cíle investiční politiky; zásady hospodaření s majetkem; způsob použití výnosů; způsob prodeje majetku; postup při změně ocenění; údaje o IS; obchodní jméno a sídlo banky; způsob zveřejňování zpráv; určení, zda jde o fond otevřený, nebo uzavřený; výše úplaty za správu – (Kolektivní investování, s.79-80) Práva podílníka – podílový lis je zvláštním druhem CP. Majitel podílového listu má právo na odpovídající podíl z majetku v podílovém fondu a právo podílet se na výnosu z tohoto majetku podle statutu podílového fondu. – Podílník nemá právo na výnosy z majetku IS, nemá právo účastnit se řízení IS či ovlivňovat její investiční politiku. Tím se zásadně liší postavení podílníka od postavení akcionáře. – (Kolektivní investování, s.80) Uzavření podílového fondu – uzavřením podílového fondu se rozumí ukončení správy majetku a vyplacení majetku podílníkům. Tato situace se může týkat jak otevřených, tak uzavřených podílových fondů. – O uzavření podílového fondu nemůže rozhodnout sama IS. Pokud tak hodlá učinit, musí nejprve získat souhlas příslušného státního orgánu – (Kolektivní investování, s.80)